近年来，拐河镇充分发挥本地柞坡资源丰富的优势，大力发展香菇生产，1998年发展袋种香菇114万袋，可实现产值1140万元，人均增收300元；香菇生产已成为该镇的主导产业。此外，以黄牛为主的畜牧业，中药材、蚕丝和地毯加工，以萤石、滑石为主的矿产品、开采业也具一定规模。

　　1998年预计全镇社会总产值达4.2亿元，农业产值8000万元，乡镇企业产值3.4亿元，全镇财政收入达400万元。农民人均纯收入1445元，11个行政村已达到小康水平